Фінансові знання

Шлях до багатства

Шлях до багатства

Успіх чи неуспіх починається в голові людини. Там же народжуються їх пояснення і виправдання. Саме про те, що треба зробити людині для досягнення багатства, яку заплатити ціну будемо тут говорити.

Опори фінансової стабільності

Опори фінансової стабільності

Тут про те, що треба покласти у фундамент фінансової стійкості, з чого складаються його стіни і що слугує умовним дахом для нього. Простіше кажучи, необхідні умови для забезпечення фінансової стійкості.

Венчурне та капітальне інвестування

Венчурне та капітальне інвестування

Тут про те, що потрібно знати для інвестування в капітал бізнесу або стартапів.

Інструменти фінансового управління

Інструменти фінансового управління

Тут про те, за допомогою яких інструментів можна збудувати фінансову незалежність, який з інструментів оптимальніше вирішує яке завдання.

Як робити гроші
Шлях до багатства

Як робити гроші

Пропонуємо вам низку корисних правил поведінки для інвестицій. Ці правила відомі під назвою «12 правил успіху Кессона» і вони допоможуть вам не втратити капітал. Можливо, деякі з них виглядають самоочевидними, але навіть очевидні речі іноді потрібно повторювати.

Пропонуємо вам низку корисних правил поведінки для інвестицій. Ці правила відомі під назвою «12 правил успіху Кессона» і вони допоможуть вам не втратити капітал. Можливо, деякі з них виглядають самоочевидними, але навіть очевидні речі іноді потрібно повторювати.

1. Ніколи не вкладайте в те, в чому не розбираєтесь і не впадайте в ілюзію того, що будь-яка справа, в яку ви вкладаєте кошти, окупиться.

2. Ніколи не інвестуйте під тиском. Якщо вас вмовляють, обіцяють золоті гори, тиснуть на вас – завжди майте сили для того, щоб щонайменше взяти добу для роздумів. Якщо стверджують. Що вирішувати треба тут і зараз – сміливо відмовляйте, бо жодний поспіх у фінансових справах не буде вам на користь, якщо ви тільки не біржевий брокер (а ми виходимо з того, що ні). Зараз нову активізувались різноманітні ошуканські схеми – чого вартує лише афера з дорогоцінностями від B2BJewelry (тільки не плутайте назву з принципом продажів B2B – businesstobusiness). Продавців «золотих гір» тренують витискати підпис і гроші тут і зараз, але це одна з ознак шахрайства.

3. Робіть гроші на власності, а не на планах. Власність має невідчужувану цінність, вона є сьогодні і завтра її можна продати, закласти, здати в оренду. Плани важливі, але без конкретики вони не вартують нічого.

4. Вкладайте в те, що ви зможете потім продати. Чим більш унікальна річ, яку ви купуєте, тим складніше її продати. Навіть вироби мистецтва, які є унікальними, може бути важко продати через малу кількість поціновувачів.

5. Завжди забирайте свій прибуток. Якщо вас турбує, що ви щось не продали, це означає, що ви впустили свою вигоду.

6. Дослухайтесь до порад вашого консультанта. Це професіонал, який присвятив життя роботі в фінансовому секторі – секторі, який для сторонніх виглядає заплутаним клубком.

7. Купуйте, коли ціна знижується, продавайте, коли підвищується. Здається, все зрозуміло – але на практиці треба ще навчитись дуже добре відслідковувати, коли саме це відбувається, щоби бути в змозі отримати зиск і не втратити капітал.

8. Гроші мають рухатися. Це головне правило фінансів. Тільки рух активів народжує прибуток, а відсутність руху в кращому випадку дозволить залишитись на місці, а скоріше за все, навіть приведе до збитків.

9. Позичайте стільки, скільки готові вкласти у справу. Будь-яка позика – це завжди ризик. Тому будь-яка позика має бути розрахована з максимальною точністю.

10. Позичайте задля розвитку, а не задля будь-яких інших цілей. Якщо позика не веде до розвитку, її необхідно уникати, знижуючи видатки.

11. Не позичайте грошей, якщо це не є вашою професійною діяльністю. Це не приносить прибутку або подяки, а вигоду ви упускаєте.

Робіть ставку на конкретну галузь, яка може розквітнути навіть в період жорсткої кризи.

Можливості і загрози для країн Центрально-Східної Європи після пандемії
Опори фінансової стабільності

Можливості і загрози для країн Центрально-Східної Європи після пандемії

Країни Центрально-Східної Європи, до яких відносять Польщу, Чехію, Словаччину, Угорщину, Румунію тощо, на тлі серйозної пандемії в Західній Європі, виглядають більш-менш пристойно. Проте в економічному сенсі вразливість регіону значно вища, адже країни не мають настільки всебічно розвинених економік, як ті ж Італія та Німеччина. Основні причини, які вплинуть на економічний спад в цих, до епідемії цілком успішних, країнах, такі:

Країни Центрально-Східної Європи, до яких відносять Польщу, Чехію, Словаччину, Угорщину, Румунію тощо, на тлі серйозної пандемії в Західній Європі, виглядають більш-менш пристойно. Проте в економічному сенсі вразливість регіону значно вища, адже країни не мають настільки всебічно розвинених економік, як ті ж Італія та Німеччина. Основні причини, які вплинуть на економічний спад в цих, до епідемії цілком успішних, країнах, такі:

  • залежність від експорту, який загалом падає. Внутрішній ринок деяких з цих країн зовсім невеликий, і від половини до двох третин, а у Словаччини навіть більше 90%, ВВП складає експортна виручка. У країн Західної Європи цей показник складає близько третини ВВП;
  • також бізнес і населення країн Центрально-Східної Європи отримають загалом меншу фінансову підтримку як від своїх урядів, так і від міжнародних інституцій. Причому місця для маневру у вигляді відмови платити за боргами (дефолт) вони теж не мають. Як і Україна, доречи. Причому, цікаво, що рівень довіри інвесторів не залежить напряму від розміру боргу – так, серед сусідніх країн регіону Австрія має значно більші борги, ніж власне країни ЦСЄ, але кредитний рейтинг у неї вищий через вищу макрофінансову стабільність – ось наскільки цей показник важливий;
  • падіння туризму – в деяких країнах регіону туризм – це досить відчутна частка ВВП, передусім, в приморських, таких, як Болгарія, Хорватія.

Проте у цих країн є і сильні сторони:

  • сильна орієнтація на могутню економіку Німеччини, яка має велетенський запас міцності і вже в 2021 році за прогнозами експертів відновиться повністю і почне зростання;
  • тренд на переніс виробництв з Китаю ближче до місця споживання товарів через побоювання нових транспортних локдаунів;
  • зростання країн ЦСЄ як логістичних і сервісних центрів.

В Україні є всі основні загрози, крім, хіба що, загрози туристичній галузі, яка і так «пасла задніх», і всі перераховані можливості – і це необхідно враховувати вже зараз в пост-ковідному світі.

На порозі інфляційної кризи: чи бігти продавати долари?
Опори фінансової стабільності

На порозі інфляційної кризи: чи бігти продавати долари?

Епідемія нового коронавірусу спричинила значну економічну стагнацію, деякі галузі впали на рівень, на якому знаходились в 90-то роки, а то й раніше. Багато (майже всі) розвинених країн прийняли рішення рятувати бізнес грошовими вливаннями, запустивши, як прийнято казати, друкарський станок. Міра, «перевірена часом», яку уряди звикли використовувати ще з кризи 2008-2009 років, цього разу може призвести до інфляційної кризи. Дивно, скажете ви, адже інфляція в розвинених країнах була майже нульовою, чи зашкодить ситуації невеличка грошова емісія? Розбираємось.

Епідемія нового коронавірусу спричинила значну економічну стагнацію, деякі галузі впали на рівень, на якому знаходились в 90-то роки, а то й раніше. Багато (майже всі) розвинених країн прийняли рішення рятувати бізнес грошовими вливаннями, запустивши, як прийнято казати, друкарський станок. Міра, «перевірена часом», яку уряди звикли використовувати ще з кризи 2008-2009 років, цього разу може призвести до інфляційної кризи. Дивно, скажете ви, адже інфляція в розвинених країнах була майже нульовою, чи зашкодить ситуації невеличка грошова емісія? Розбираємось.

Наприклад, долар США – його емісію проводить Федеральна резервна система – активно друкується, щоб було звідки взяти «трампові» три тисячі доларів кожному американцю. Крім того, цими ж емітованими додатково, а значить, не забезпеченими відповідно товарами і послугами, доларами «затикають» дірки у федеральному бюджеті – а це допомога безробітним, бізнесу, фінансування охорони здоров’я. Всі ці долари зараз (на відміну від ситуації 2009 року, коли вони слугували для стабілізації фінансової системи, майже повністю залишившись в банках) вливаються в реальний сектор економіки. Кредитний портфель банків США за два місяці виріс на трильйон доларів – тобто, таку суму роздали у вигляді дешевих кредитів! В нормальних умовах це річний обсяг кредитування.

Цікаво, що якраз в даний момент, коли в США ледь-ледь простежується тренд зниження захворюваності, інфляції немає – ціни навіть падають, адже люди відклали споживання «на після коронавірусу», не подорожують, не купують нерухомість, авто і дорогу техніку. Тобто, саме під час пандемії інфляції і не буде, але як тільки споживання почне відновлюватись, підуть нагору і ціни. Інфляція, спровокована вливанням величезних незабезпечених грошей в економіку, спровокує кризу, не настільки глибоку, як сама пандемія, але більш розтягнену в часі.

Тобто, якби мір з допомоги економіці «порожніми» грошима взагалі не було, вихід з кризи був би поступовим і болісним, проте економіка вийшла б на «до-вірусний» рівень і розвивалася б далі відповідно до минулорічних прогнозів. В ситуації, в якій опинились розвинені країни, вихід з кризи буде швидким, але за деякий час їхні економіки наздожене інфляційна криза, вихід з якої затягнеться на втричі довший термін – за оцінками фахівців, на 2-3 роки. При цьому рівень інфляції складатиме не «терапевтичні» 3-4%, а до 10%, що для основних світових валют і фінансових систем є майже катастрофою.

Що це означає для України? По-перше, ідея незабезпеченої емісії за прикладом Заходу, яку, наче мавпа гранату, крутять у владних колах вже місяць – дуже небезпечна. І їй треба протистояти за будь-яку ціну, адже лише останні два роки Україні ледь досягла макрофінансової стабільності і трохи відновила довіру кредиторів. По друге, в наступні декілька років ми можемо побачити безпрецедентне явище – як валюти, які ми звикли вважати непохитними, наче земна твердь, стрімко «втрачають вагу», і говірка « в будь-якій незрозумілій ситуації купуй долари» втратить актуальність.

Карантин і ринок житла – конкуренція за покупця посилюється
Венчурне та капітальне інвестування

Карантин і ринок житла – конкуренція за покупця посилюється

За період карантинних місяців тільки в Києві не були реалізовані приблизно 4 тисячі квартир із запланованих забудовниками – не дивно, люди відклали попит в період непевності. Таким чином, забудовники не отримали більше чотирьох мільярдів гривень. 2/3 цих коштів мали піти на фінансування нового будівництва – саме так працює цей ринок. При цьому лише до 1/5 частини забудовників (здебільшого це партнерські проекти) має досить фінансової міцності, аби продовжити будівництво і без цих коштів, а от для чверті – ситуація критична.

За період карантинних місяців тільки в Києві не були реалізовані приблизно 4 тисячі квартир із запланованих забудовниками – не дивно, люди відклали попит в період непевності. Таким чином, забудовники не отримали більше чотирьох мільярдів гривень. 2/3 цих коштів мали піти на фінансування нового будівництва – саме так працює цей ринок. При цьому лише до 1/5 частини забудовників (здебільшого це партнерські проекти) має досить фінансової міцності, аби продовжити будівництво і без цих коштів, а от для чверті – ситуація критична. А це означає, що багато об’єктів, які вже були частково профінансовані, можуть бути недобудовані, і покупці не отримують своїх квартир.

Але є й гарні новини: ринок поступово одужує, і рівень продажів зростає – тобто відкладений попит не означає скасований. І хоча рівень зростання в порівнянні з періодом квітня-першої половини травня склав лише 2-6% для об’єктів різного класу, динаміка позитивна. Досягти ж рівня попиту лютого більшості вдасться лише за півроку, а деяким за рік. Тому рівень конкуренції серед забудовників значно посилиться.

Багато гравців ринку нерухомості можуть суттєво переглянути проекти, які вже реалізуються – і проекти, які заплановані. Це може бути зроблено з метою підвищення привабливості нових житлових комплексів для покупців. Адже до 2/3 всіх ЖК, які наразі вже збудовані, не відповідають елементарним стандартам комфорту – починаючи з надмірної етажності і закінчуючи незадовільним забезпеченням транспортною та соціально-побутовою інфраструктурою.

Забудовники виділяють п’ять важливих факторів, на які будуть звертати увагу покупці в умовах, коли пропозиція суттєво перевищуватиме попит – тобто, в найближчий рік. Перше – це, власне, якість будівництва і продуманість інфраструктури (ТРЦ, дитсадків, фітнес-центрів, об’єктів HoReCa, магазинів), а також озеленення. Також важливий фактор – терміни зведення, покупці обиратимуть компанії, яким вдалося уникнути періодів заморозки будівництва.

Важливим буде і імідж компанії-забудовника, тому багатьом «динозаврам», які ще зберігають ненав’язливий пострадянський сервіс, доведеться змінюватись. Покупці оцінюватимуть інвестиційні перспективи нового житла – тобто, наскільки привабливість квартири зміниться з часом. І останнє – це конкуренція акційних пропозицій, які забудовники активно впроваджують останнім часом і явно продовжать робити це принаймні до кінця року.