Фінансові знання

Шлях до багатства

Шлях до багатства

Успіх чи неуспіх починається в голові людини. Там же народжуються їх пояснення і виправдання. Саме про те, що треба зробити людині для досягнення багатства, яку заплатити ціну будемо тут говорити.

Опори фінансової стабільності

Опори фінансової стабільності

Тут про те, що треба покласти у фундамент фінансової стійкості, з чого складаються його стіни і що слугує умовним дахом для нього. Простіше кажучи, необхідні умови для забезпечення фінансової стійкості.

Венчурне та капітальне інвестування

Венчурне та капітальне інвестування

Тут про те, що потрібно знати для інвестування в капітал бізнесу або стартапів.

Інструменти фінансового управління

Інструменти фінансового управління

Тут про те, за допомогою яких інструментів можна збудувати фінансову незалежність, який з інструментів оптимальніше вирішує яке завдання.

Опори фінансової стабільності

10 кроків антикризової стійкості власного бюджету
Опори фінансової стабільності

10 кроків антикризової стійкості власного бюджету

Загалом заначку треба мати в будь-який час. Вона якраз для таких випадків, коли втрачаєш дохід. Заначка має забезпечити пристойне життя (без надмірностей, але пристойне) протягом певного часу. Для різного віку людини це буде різний період часу, який залежить від її спроможності знайти новий дохід. Для молодої людини років 20-22-х це період у 2 місяці. Для людини років 50+ це вже близько 24 місяців.

1. Мати заначку.

Загалом заначку треба мати в будь-який час. Вона якраз для таких випадків, коли втрачаєш дохід. Заначка має забезпечити пристойне життя (без надмірностей, але пристойне) протягом певного часу. Для різного віку людини це буде різний період часу, який залежить від її спроможності знайти новий дохід. Для молодої людини років 20-22-х це період у 2 місяці. Для людини років 50+ це вже близько 24 місяців.

Зараз в черговий раз пересвідчуємося в актуальності Баффетового: «Коли починається відплив, стає видно, хто плавав без купального костюму». Тому що сьогоднішня ситуація кожному пред’явила вимогу розкрити сімейну скарбничку і прожити на її вмісті 2-3 місяці. Але опитування показали, що близько ¾ українських сімей не протягнуть на запасах більше 2-х місяців.

Місячну заначку варто тримати або в готівці, або на картці надійного банку. Що таке надійний банк сьогодні, треба радитись зі своїм фінансовим консультантом. У кого такого консультанта немає, тому зарадити важко. Тож треба зараз собі його знайти.

Кошти на більший термін, до 3-х місяців, варто тримати на поповнюваному депозиті з можливістю зняття частини коштів, його ще називають ощадний рахунок.

Зараз для більших сум можна впевнено радити державні облігації, але з не надто довгим терміном погашення: 3-9 місяців.

2. Заповніть податкову декларацію.

Можливо за минулий рік у вас знайдуться витрати, за якими держава повертає переплачений податок. Поговоріть з фінансовим консультантом.

3. Геть підписки і зайві речі.

Проведіть аудит періодичних послуг чи підписок, які ви отримуєте. У багатьох знайдуться такі, від яких можна/варто відмовитись.

Такий самий аудит може бути актуальним і для всього барахла у хаті. Проаналізуйте, чи справді вам потрібна кожна річ. На все знайдеться покупець. Он-лайн аукціони до ваших послуг.

4. Геть від кредитів.

По-перше, ніхто не може бути впевненим у своїх фінансових перспективах. По-друге. Неможливо передбачити рух кредитних ставок. Якщо борги вже є, почніть перемовини про можливість їх реструктуризації, особливо, якщо у вас є документи про зменшення ваших доходів: звільнення, відпустка без збереження зарплатні, інше… Не намагайтеся їх негайно гасити, спалюючи заначку.

5. Не перевантажуйтесь запасами.

Зараз не громадянська війна, і навряд зараз звідкись візьмуться більшовики із забороною торгівлі. Не забувайте, що виробники зацікавлені виробити продукти, а торгові мережі їх продати. Так що дефіцит продуктів дуже малоймовірний. Зате, накуповуючи продукти, ви зв’язуєте свою заначку, яка може бути потрібна для іншого. А ажіотажний попит тільки підвищує ціни. Адже є межа потужності виробництва і запасів у торгівлі. На піку попиту ціни неодмінно йдуть вгору, хоча б щоб уникнути дефіциту.

6. Ні дороговартісним придбанням.

Гроші можуть знадобитися для більш важливих речей: продукти, ліки… Такі придбання матимуть сенс тільки при миттєвому потужному злеті валютного курсу. Не менш як на 30%. І то перші кілька днів, поки в продажу не переглянули цінники.

7. Не полюйте на валюту.

Якщо ви не фахівець з фінансів. Серед них є приказка – домогосподарка на валютному ринку завжди програє. Тому що завжди спізнюється. Купувати валюту треба було півроку тому. Зараз, схоже, стали зрозумілими наші відносини з МВФ. А значить обвал курсу малоймовірний. Поступове зниження можливе, але не на кілька десятків відсотків. А це значить, що, якщо у найближчі місяці валюту купувати за кошти на життя, то при подальшому її продажу програєте на різниці курсів куплі/продажу.

8. Навіть не пробуйте вгадати об’єкт для інвестування.

Вище ми назвали сума заначки, яка має бути в ліквідних активах, тобто швидко перетворюваних в гроші. Цю суму не варто вкладати в якісь інвестиції з меншою ліквідністю. І в будь-якому разі не намагайтеся вкласти у щось перспективне все, що маєте, навіть, якщо маєте кошти зверх заначки. Попереду можуть бути ще цілі зграї чорних лебедів.

Оцінити перспективність для інвестування конкретної компанії зараз надзвичайно важко. Навіть якщо компанія належить до перспективної галузі, як от ІТ, в умовах нинішнього зламу тенденцій можуть з’явитися конкуренти з підривною інновацією, яка помножить на 0 цілу галузь. Або, якщо це надзвичайно важлива галузь, як фармацевтика, підприємство можуть націоналізувати. Про інвестиції в акції варто говорити не раніше осені.

9. Підвищуйте свою вартісність.

Старайтесь мінімізувати ризик звільнення та/або підвищити шанси знайти нову роботу, якщо звільнення може статися, або вже сталося. Зараз багато тренерів, навчальних центрів, університетів, он-лайн бібліотек відкривають свої ресурси безкоштовно, або з великою знижкою.

Нарощуйте свої навички роботи он-лайн, оволодівайте новими знаннями.

10. Бережіть здоров’я.

Виконуйте банальні гігієнічні рекомендації, включно з оминанням людних місць. Займайтесь вдома гімнастикою. Навіть якщо немає ніяких снарядів, у кожного є власне тіло і його вага. Знайдіть в інтернеті вправи для власного тіла.

Ознайомтесь з концепцією стоїцизму. Допоможе долати духовне пригнічення.

ЖИТТЯ ПРИ COVID-19 І ПІСЛЯ НЬОГО
Опори фінансової стабільності

ЖИТТЯ ПРИ COVID-19 І ПІСЛЯ НЬОГО

Що з валютою? Насправді зараз це практично не важливо. І неважливим це буде допоки нам остаточно не відмовить МВФ. Поки що важливішими є поведінка власна і своїх близьких, а також, що робити, якщо хтось із близьких демонструє симптоми. Тому пильнуйте за поведінкою, а не за курсом.

1) Що з валютою? Насправді зараз це практично не важливо. І неважливим це буде допоки нам остаточно не відмовить МВФ. Поки що важливішими є поведінка власна і своїх близьких, а також, що робити, якщо хтось із близьких демонструє симптоми. Тому пильнуйте за поведінкою, а не за курсом.

2) Що далі? Перше, до незручностей карантину скоро почнемо звикати, а за два тижні пристосуємось.

Друге, треба спокійно розпрощатися з тим, чого не утримати. Скоріш за все літо піде на смітник. Якщо наша влада ще не зовсім вийшла з розуму і не розсвариться з міжнародними фінансовими установами, то якісь ознаки економічного одужання можуть проявлятися з цієї осені. Адже наша економіка, хоч і стислася порівняно з 2013 роком, але ті підприємства, що до сьогодні вижили, є значно міцнішими, ніж були усі загалом у той період. Особливо це стосується банків, хоча вони і не досягли стійкості європейських.

3) Чого чекати? Зрозуміло, найтяжче буде бізнесу послуг, особливо туристичних і транспортних, промтоварний роздріб. Зате послуги для і через онлайн, також зрозуміло, будуть на підйомі. Услід за цим завалиться ринок нерухомості, перш за все оренди: почнуть роз’їжджатися із великих міст працівники вищеназваних сфер. Девелопмент теж не квітнутиме. І так останні півроку-рік спостерігався надлишок новобудов, а тут ще вивільниться орендоване житло. Агропром зрозуміло у виграші, але тільки на тлі програшу інших. Коли люди втрачатимуть роботу, менше будуть витрачати на різносоли. Багато хто рятуватиметься вірними присадибними ділянками.

Додатково - чинник заробітчан. Він розвернеться на 180% - замість надсилати валюту вони почнуть повертатися з-за помітного скорочення потреби в їх руках за кордоном. Там будуть такі ж явища. Отже, в Україні додасться робочих рук, зате зменшиться надходження валюти надурняк для економіки.

4) І що ж робити? Як не дивно те, чого не робили довгі роки перед цим: діяти усвідомлено. Адже у виграші зараз той, хто давно робив вірні кроки: опановував гнучкий графік на виробництві та віддалену роботу офісних працівників. А для цього реконструйовував свої бізнес-процеси. У виграші той, хто вірно управляв фінансами, утворював ліквідні резерви. Все це стосується не тільки бізнесу, а й приватних осіб на додачу до їх гарних звичок часто мити руки і підтримувати імунітет здоровим образом життя.

Тому починаймо вчиняти вірні дії.

5) Прорвемося.

P.S. Від багатьох чую: «Боже це вперше нас спіткала така ситуація». Звичайно, зараз же гру ведуть ті, хто у 1986-му був дитиною. А старші забули, що і як тоді було після чорнобильського вибуху. Забули як всі метушилися з виряченими очима, як у спеку закривали вікна (кондиціонерів не було), щоб пилюка не летіла, як обов’язково кожень день двічі мили голову і витрушували одяг, щоб не залишалася пилюка. Забули, як забувають, що їм місяць тому обіцяли політики.

«Що ж робити! Що ж робити! Шеф, все пропало!»
Опори фінансової стабільності

«Що ж робити! Що ж робити! Шеф, все пропало!»

Саме цей, на жаль безсмертний, вигук Гєши Коз(л)одоєва лунає практично по всьому світу. І дійсно, що ж робити нашому бізнесу. Недавно всесвітньо відома консультаційна компанія McKinsey підсумувала деякі рекомендації.

«Коли починається відплив,

зразу стає видно, хто плавав без купального костюма.»

Уоррен Баффет

Саме цей, на жаль безсмертний, вигук Гєши Коз(л)одоєва лунає практично по всьому світу. І дійсно, що ж робити нашому бізнесу. Недавно всесвітньо відома консультаційна компанія McKinsey підсумувала деякі рекомендації.

По-перше, захистити працівників. З усього видно, що наші компанії вже реалізують цю пораду.

По-друге, утворити міжфункційні команди реагування на ситуацію. Це, впевнений, теж робиться.

По-третє. Переконайтесь, що ліквідність достатня для переживання бурі. А тут починається улюблена нашими людьми українська специфіка, яку власне вони самі й творять. Порада полягає у тестуванні фінансової моделі підприємства на сприйнятливість до окремих викликів. За поодинокими виключеннями наш середній підприємець і гадки не має що то за звір фінансова модель.

А слово «ліквідність» є у лексиці хіба що банкірів. Я не бачив підприємств, у яких, наприклад, резервний чи амортизаційний фонд були б у ліквідних активах. Тобто могли бути перетворені у живі гроші протягом скажімо хоча б двох тижнів. Може мені не повезло. Але я бачив баланси багатьох підприємств. Якщо підприємці і складають ліквідність, тобто гроші, то скоріше на своїх рахунках, а не у бізнесі. Дай Боже, щоб вони були готові розкрити цю кубишку.

По-четверте, стабілізуйте ланцюг поставок. В кого з нашого бізнесу така можливість є, безумовно це робить в міру сил. Але треба брати до уваги не тільки власних постачальників, але й 2-й, 3-й та глибші рівні. Тільки от наш бізнес не такий вже великий, а значить не такий вже впливовий, щоб якось зарадити собі з постачальниками в кризовій ситуації. Та й не було в культурі нашого бізнесу займатися постачальниками, як цього вимагає ощадливий підхід. Всім же відомо, що Toyota не тільки знає, але й акредитує, а значить і піклується про навчання своїх постачальників до 7-го коліна.

По-п’яте, будьте поруч зі своїми клієнтами. Зокрема рекомендується «навалитися» на такий канал збуту, як Інтернет. Сподіваюсь наш бізнес і сам це вже зрозумів. Шкода, що, тільки коли вже грім вдарив.

По-шосте. Практикуйте план. З цим у нас завжди було важко. Вірніше, власники і старші менеджері ще писали собі у блокноти (тепер у смартфони) якісь цифри. Інші ж були покликані цих цифр досягати. Тепер же у такій турбулентності це не спрацює. А культура спільного вироблення і зміни планів якось не дуже прижилася. Знову ж таки не у всіх, але у більшості.

По-сьому, демонструйте цілеспрямованість. Ну цілеспрямованості нашим підприємцям не позичати. Тільки от чи чітко їх цілі розуміє їх оточення і чи погоджується з ними. Адже, як правило, ці цілі власник в кращому випадку декларує і надзвичайно рідко цілі спільно генеруються.

Аналіз здатності виконати ці рекомендації нашим бізнесом чітко свідчить: на реактивні дії бізнес спроможний і дуже, на проактивні, які базуються на довготермінових попередніх практиках, на культурі – не дуже готовий.

Простіше про це у епіграфі до матеріалу.

Ну і дійсно що ж робити, якщо так багато з рекомендованого зробити не виходить? Робити треба саме це. А що не виходить, починати вчитися це робити. Це як з миттям рук. Стало це життєвою необхідністю, вчимося це робити регулярно. Сподіваюсь. Так і тут. Через не можу.

ЩО РОБИТИ УРЯДУ, ЩОБ ПОМ’ЯКШИТИ НАСЛІДКИ КРИЗИ
Опори фінансової стабільності

ЩО РОБИТИ УРЯДУ, ЩОБ ПОМ’ЯКШИТИ НАСЛІДКИ КРИЗИ

Зараз в усіх на думці лише одна тема, і це не дивно, бо такого жоден з нині живих поколінь на своїй пам’яті не переживав – і порівняння з епідеміями грипу тут зовсім недоречні з цілого ряду причин. Ми ж з вами поговоримо про те, що може зробити уряд, щоб пом’якшити наслідки епідемії, яка, зокрема, вже призвела до закриття авіаперевезень, розважальної сфери та закладів загального харчування.

Зараз в усіх на думці лише одна тема, і це не дивно, бо такого жоден з нині живих поколінь на своїй пам’яті не переживав – і порівняння з епідеміями грипу тут зовсім недоречні з цілого ряду причин. Ми ж з вами поговоримо про те, що може зробити уряд, щоб пом’якшити наслідки епідемії, яка, зокрема, вже призвела до закриття авіаперевезень, розважальної сфери та закладів загального харчування.

Загалом, у влади є декілька можливостей, які дозволять пом’якшити наслідки кризи для суспільства і бізнесу:

Перше. Поступова девальвація гривні, не допускаючи обвалу курсу і паніки на валютній біржі. Проте тримати курс на одній точці, спалюючи такі дорогі валютні резерви, щоб підживити величезний попит, не найкраща ідея. Вона вже коштувала Україні майже банкрутства в 2014 році, і призвели до цього дії уряду Азарова, який стримував курс на рівні рівно вісім гривень за долар, щоб не викликати незадоволення електорату. Національний банк у дні кризи також може і повинен виступити позичальником останньої надії для банків, якщо населення волітиме зняти депозити і купити валюту.

Друге. Податкові канікули і податкові кредити. Це те, що вже запроваджують інші країни, зокрема, Китай. У США Трамп має ідею скасувати податки на зарплатню (наш ПДФО) до кінця року, у Данії відтермінують сплату ПДВ, а у Великобританії роздумують над пільговими кредитами, якими в цій країні намагаються не зловживати.

Третє. Це вже скоріше стосується заходів, які мають бути виконані, щоб не допускати великих фінансових та економічних проблем в майбутньому. Бюджетна політика має бути контрциклічною – під час вдалих років накопичуються резерви, які витрачаються на підтримку економіки у кризовому стані. Тобто, якщо наочно, готуватись до криз треба так, щоб ситуацію не довелось рятувати підручними засобами, як на нашій світлині.

Четверте. Міжнародна допомога. МВФ вже заявив про можливість виділення кредитної лінії на трильйон доларів для постраждалих країн, причому 10 мільярдів взагалі надаються під 0% річних. Україна просто зобов’язана скористатись цим шансом, але спрямувати його не тільки і не стільки на відновлення, і точно не на проїдання, як на посилення кризової спроможності в майбутньому.

П’яте. Стимулювати соціальне партнерство – себто, заохочувати громадян допомагати найбільш вразливим членам суспільства на всіх ланках. Взагалі, найбільший скарб будь-якої нації – це взаємна довіра між громадянами і довіра до інституцій. На жаль, з цим в Україні є значні проблеми, а значить, після подолання кризи необхідно почати їх подолання. Зокрема, це стосується адміністративної реформи в частині децентралізації та медичної реформи.

І наостанок. Будь-яка криза – це одночасно і можливість. В Україні є галузі, які можуть отримати значний поштовх до розвитку, зокрема, це стосується онлайн-сервісів. Також шоковий стан може трохи оживити сферу охорони здоров’я. Найголовніше – не допустити її колапсу під час спалаху хвороби, для чого і потрібні карантинні заходи, які дозволять не допустити пікових навантажень на лікарні та амбулаторії.

Мийте руки & все буде добре!

Чому будь які проблеми в світовій економіці ведуть до здорожчання долара?
Опори фінансової стабільності

Чому будь які проблеми в світовій економіці ведуть до здорожчання долара?

Спробуємо розібратись в цікавій закономірності: за будь-яких негараздів у світовій економіці завжди дорожчає долар США (хоча інші інструменти можуть поводитись по різному). Коротке пояснення, розшифровуванням якого ми й будемо займатись, полягає в тому що гроші йдуть в якість.

Спробуємо розібратись в цікавій закономірності: за будь-яких негараздів у світовій економіці завжди дорожчає долар США (хоча інші інструменти можуть поводитись по різному). Коротке пояснення, розшифровуванням якого ми й будемо займатись, полягає в тому що гроші йдуть в якість.

В економіці є поняття грошової маси, яка поділяється на чотири агрегати:

  • М0 – найменший, це готівкові кошти;
  • М1 – цей агрегат охоплює загальний обсяг готівкових коштів та грошей на поточних рахунках, якими можна скористатись в разі потреби – тобто, гроші з найвищою ліквідністю;
  • М2 – цей агрегат охоплює М1, а також строкові депозитні вклади, ліквідність яких трохи нижча, а також ліквідні заощадження, зроблені в інший спосіб, в тому числі кошти в іноземній валюті;
  • М3 включає агрегат М2 плюс цінні папери.

Тепер розглянемо, як це працює на практиці. Наприклад, Федеральна резервна система США вирішує, що треба надрукувати 100 доларів. Вона дає цю сотню в кредит банкам. Банки видають у вигляді кредитів лише 90 доларів, при нормі обов’язкового резервування в 10%. Ця норма повинна забезпечити підтримку ліквідності банківських активів, також вона регулює об’єм грошової маси обігу.

90 доларів йдуть на різні цілі, але частина повертається в ті ж таки банки на депозити. З них банк знову ж таки резервує 10%, наприклад, від 90 доларів, а 81 видає у вигляді кредитів. Ці гроші йдуть в реальний сектор – за них купуються матеріали, ними видається зарплата, але частина знову повертається у вигляді депозитів, і все повторюється.

Таким чином, маємо цікаву картину: на цьому прикладі 100 доларів перетворились на 100 кредитних доларів від ФРС та 171 (90+81) долар, виданий реальному сектору у вигляді кредитів. З іншого боку, це 100 доларів, які комерційні банки винні ФРС, та 171 долар, які банки винні вкладникам, бо це депозитні кошти. У банка також є 19 доларів в резерві. Якщо продовжувати, грошей ставатиме все більше, і весь цей процес називається грошовим мультиплікатором. Співвідношення агрегату М1 до М2 може досягати навіть 10 – тобто, гроші, які є на руках в населення, в касах магазинів, під матрацами тощо, а також фізично зберігаються в банках – це дуже мала величина, і кожен з доларів, які фізично існують, обрахований не один раз – як депозитний або кредитний, в нашому випадку до 10 разів.

Таким чином, фізично неможлива ситуація, за якої всі гроші були б переведені в готівку, бо такої кількості готівки просто не існує. Якщо така ситуація складеться в одному банку, він буде позичати готівку в інших банках – головним чином, шляхом операцій РЕПО, тобто продажу цінних паперів із зобов’язанням їх потім викупити. Вільна ліквідність, яка складає агрегат М1, постійно обертається – денна виручка магазинів, розміщення депозитів, видача кредитів, зарплати тощо. Попит на гроші – величина змінна, а пропозиція – обмежена. Чим більший розмір має агрегат М», тим більше грошей знаходиться у вигляді кредитів і депозитів, тим вище потенційний попит на вільну ліквідність. Тобто ризик того, що одного разу значна кількість людей вимагатиме повернення депозитів.

І якщо в економіці наступає криза, громадяни починають активно продавати активи, фактично купуючи гроші. І дуже скоро виникає дефіцит грошей, тобто вільної ліквідності (агрегат М1). В банківській системі також виникає попит на вільні кошти, відповідно, їх цінність на міжбанківській біржі та ринку РЕПО зростає. Чому ж саме на долар США попит збільшується максимально?

Все просто: це світова резервна валюта, в якій відкриті більшість рахунків у світі. Тому підвищений попит на готівкові кошти автоматично означає перш за все підвищений попит на американський долар. А значить, його вартість зростатиме, бо обсяг вільних доларів обмежений, і вони швидко перетворюються на дефіцитний товар.