Грошима треба керувати, а не служити їм.

Грошима треба керувати, а не служити їм.

Гроші – це свобода, викувана із золота

Гроші – це свобода, викувана із золота

Джентльмени не говорять про гроші – джентльмени мають гроші

Джентльмени не говорять про гроші – джентльмени мають гроші

У світі є три важливі речі – повітря, вода і гроші

У світі є три важливі речі – повітря, вода і гроші

Люди бідні, тому що ще не вирішили стати багатими

Люди бідні, тому що ще не вирішили стати багатими

фінансові знання

Як робити гроші
Шлях до багатства

Як робити гроші

Пропонуємо вам низку корисних правил поведінки для інвестицій. Ці правила відомі під назвою «12 правил успіху Кессона» і вони допоможуть вам не втратити капітал. Можливо, деякі з них виглядають самоочевидними, але навіть очевидні речі іноді потрібно повторювати.

Пропонуємо вам низку корисних правил поведінки для інвестицій. Ці правила відомі під назвою «12 правил успіху Кессона» і вони допоможуть вам не втратити капітал. Можливо, деякі з них виглядають самоочевидними, але навіть очевидні речі іноді потрібно повторювати.

1. Ніколи не вкладайте в те, в чому не розбираєтесь і не впадайте в ілюзію того, що будь-яка справа, в яку ви вкладаєте кошти, окупиться.

2. Ніколи не інвестуйте під тиском. Якщо вас вмовляють, обіцяють золоті гори, тиснуть на вас – завжди майте сили для того, щоб щонайменше взяти добу для роздумів. Якщо стверджують. Що вирішувати треба тут і зараз – сміливо відмовляйте, бо жодний поспіх у фінансових справах не буде вам на користь, якщо ви тільки не біржевий брокер (а ми виходимо з того, що ні). Зараз нову активізувались різноманітні ошуканські схеми – чого вартує лише афера з дорогоцінностями від B2BJewelry (тільки не плутайте назву з принципом продажів B2B – businesstobusiness). Продавців «золотих гір» тренують витискати підпис і гроші тут і зараз, але це одна з ознак шахрайства.

3. Робіть гроші на власності, а не на планах. Власність має невідчужувану цінність, вона є сьогодні і завтра її можна продати, закласти, здати в оренду. Плани важливі, але без конкретики вони не вартують нічого.

4. Вкладайте в те, що ви зможете потім продати. Чим більш унікальна річ, яку ви купуєте, тим складніше її продати. Навіть вироби мистецтва, які є унікальними, може бути важко продати через малу кількість поціновувачів.

5. Завжди забирайте свій прибуток. Якщо вас турбує, що ви щось не продали, це означає, що ви впустили свою вигоду.

6. Дослухайтесь до порад вашого консультанта. Це професіонал, який присвятив життя роботі в фінансовому секторі – секторі, який для сторонніх виглядає заплутаним клубком.

7. Купуйте, коли ціна знижується, продавайте, коли підвищується. Здається, все зрозуміло – але на практиці треба ще навчитись дуже добре відслідковувати, коли саме це відбувається, щоби бути в змозі отримати зиск і не втратити капітал.

8. Гроші мають рухатися. Це головне правило фінансів. Тільки рух активів народжує прибуток, а відсутність руху в кращому випадку дозволить залишитись на місці, а скоріше за все, навіть приведе до збитків.

9. Позичайте стільки, скільки готові вкласти у справу. Будь-яка позика – це завжди ризик. Тому будь-яка позика має бути розрахована з максимальною точністю.

10. Позичайте задля розвитку, а не задля будь-яких інших цілей. Якщо позика не веде до розвитку, її необхідно уникати, знижуючи видатки.

11. Не позичайте грошей, якщо це не є вашою професійною діяльністю. Це не приносить прибутку або подяки, а вигоду ви упускаєте.

Робіть ставку на конкретну галузь, яка може розквітнути навіть в період жорсткої кризи.

Можливості і загрози для країн Центрально-Східної Європи після пандемії
Опори фінансової стабільності

Можливості і загрози для країн Центрально-Східної Європи після пандемії

Країни Центрально-Східної Європи, до яких відносять Польщу, Чехію, Словаччину, Угорщину, Румунію тощо, на тлі серйозної пандемії в Західній Європі, виглядають більш-менш пристойно. Проте в економічному сенсі вразливість регіону значно вища, адже країни не мають настільки всебічно розвинених економік, як ті ж Італія та Німеччина. Основні причини, які вплинуть на економічний спад в цих, до епідемії цілком успішних, країнах, такі:

Країни Центрально-Східної Європи, до яких відносять Польщу, Чехію, Словаччину, Угорщину, Румунію тощо, на тлі серйозної пандемії в Західній Європі, виглядають більш-менш пристойно. Проте в економічному сенсі вразливість регіону значно вища, адже країни не мають настільки всебічно розвинених економік, як ті ж Італія та Німеччина. Основні причини, які вплинуть на економічний спад в цих, до епідемії цілком успішних, країнах, такі:

  • залежність від експорту, який загалом падає. Внутрішній ринок деяких з цих країн зовсім невеликий, і від половини до двох третин, а у Словаччини навіть більше 90%, ВВП складає експортна виручка. У країн Західної Європи цей показник складає близько третини ВВП;
  • також бізнес і населення країн Центрально-Східної Європи отримають загалом меншу фінансову підтримку як від своїх урядів, так і від міжнародних інституцій. Причому місця для маневру у вигляді відмови платити за боргами (дефолт) вони теж не мають. Як і Україна, доречи. Причому, цікаво, що рівень довіри інвесторів не залежить напряму від розміру боргу – так, серед сусідніх країн регіону Австрія має значно більші борги, ніж власне країни ЦСЄ, але кредитний рейтинг у неї вищий через вищу макрофінансову стабільність – ось наскільки цей показник важливий;
  • падіння туризму – в деяких країнах регіону туризм – це досить відчутна частка ВВП, передусім, в приморських, таких, як Болгарія, Хорватія.

Проте у цих країн є і сильні сторони:

  • сильна орієнтація на могутню економіку Німеччини, яка має велетенський запас міцності і вже в 2021 році за прогнозами експертів відновиться повністю і почне зростання;
  • тренд на переніс виробництв з Китаю ближче до місця споживання товарів через побоювання нових транспортних локдаунів;
  • зростання країн ЦСЄ як логістичних і сервісних центрів.

В Україні є всі основні загрози, крім, хіба що, загрози туристичній галузі, яка і так «пасла задніх», і всі перераховані можливості – і це необхідно враховувати вже зараз в пост-ковідному світі.

Карантин і ринок житла – конкуренція за покупця посилюється
Венчурне та капітальне інвестування

Карантин і ринок житла – конкуренція за покупця посилюється

За період карантинних місяців тільки в Києві не були реалізовані приблизно 4 тисячі квартир із запланованих забудовниками – не дивно, люди відклали попит в період непевності. Таким чином, забудовники не отримали більше чотирьох мільярдів гривень. 2/3 цих коштів мали піти на фінансування нового будівництва – саме так працює цей ринок. При цьому лише до 1/5 частини забудовників (здебільшого це партнерські проекти) має досить фінансової міцності, аби продовжити будівництво і без цих коштів, а от для чверті – ситуація критична.

За період карантинних місяців тільки в Києві не були реалізовані приблизно 4 тисячі квартир із запланованих забудовниками – не дивно, люди відклали попит в період непевності. Таким чином, забудовники не отримали більше чотирьох мільярдів гривень. 2/3 цих коштів мали піти на фінансування нового будівництва – саме так працює цей ринок. При цьому лише до 1/5 частини забудовників (здебільшого це партнерські проекти) має досить фінансової міцності, аби продовжити будівництво і без цих коштів, а от для чверті – ситуація критична. А це означає, що багато об’єктів, які вже були частково профінансовані, можуть бути недобудовані, і покупці не отримують своїх квартир.

Але є й гарні новини: ринок поступово одужує, і рівень продажів зростає – тобто відкладений попит не означає скасований. І хоча рівень зростання в порівнянні з періодом квітня-першої половини травня склав лише 2-6% для об’єктів різного класу, динаміка позитивна. Досягти ж рівня попиту лютого більшості вдасться лише за півроку, а деяким за рік. Тому рівень конкуренції серед забудовників значно посилиться.

Багато гравців ринку нерухомості можуть суттєво переглянути проекти, які вже реалізуються – і проекти, які заплановані. Це може бути зроблено з метою підвищення привабливості нових житлових комплексів для покупців. Адже до 2/3 всіх ЖК, які наразі вже збудовані, не відповідають елементарним стандартам комфорту – починаючи з надмірної етажності і закінчуючи незадовільним забезпеченням транспортною та соціально-побутовою інфраструктурою.

Забудовники виділяють п’ять важливих факторів, на які будуть звертати увагу покупці в умовах, коли пропозиція суттєво перевищуватиме попит – тобто, в найближчий рік. Перше – це, власне, якість будівництва і продуманість інфраструктури (ТРЦ, дитсадків, фітнес-центрів, об’єктів HoReCa, магазинів), а також озеленення. Також важливий фактор – терміни зведення, покупці обиратимуть компанії, яким вдалося уникнути періодів заморозки будівництва.

Важливим буде і імідж компанії-забудовника, тому багатьом «динозаврам», які ще зберігають ненав’язливий пострадянський сервіс, доведеться змінюватись. Покупці оцінюватимуть інвестиційні перспективи нового житла – тобто, наскільки привабливість квартири зміниться з часом. І останнє – це конкуренція акційних пропозицій, які забудовники активно впроваджують останнім часом і явно продовжать робити це принаймні до кінця року.

Інструменти для пасивного доходу в Україні
Інструменти фінансового управління

Інструменти для пасивного доходу в Україні

Найперше зазначимо, що ринок інвестицій в Україні дуже завузький. Виною цьому - незахищеність прав власності. Ніякі заходи не вирішать питання інвестицій без реального захисту прав власності.

Найперше зазначимо, що ринок інвестицій в Україні дуже завузький. Виною цьому - незахищеність прав власності. Ніякі заходи не вирішать питання інвестицій без реального захисту прав власності.

Що ж до пасивного доходу від інвестицій, то золото, тут наприклад, ні до чого. Пасивний дохід - це перш за все дохід регулярний. А золото дає дохід тільки один раз - при продажу. Якщо взагалі дає. Це актив дуже волатильний, тобто його вартість коливається з великою амплітудою.

Участь в капіталі. Можливо так, якщо маєте якогось дружнього порядного капіталіста. Але порядність - річ дуже відносна. Треба самому непогано розбиратися в бізнесі, щоб бути партнером (брати участь в капіталі) у ньому. Тому звичайній приватній особі - це практично неможливо. Щоб приватна особа могла інвестувати в капітал безпечніше і не заморочуючись знаннями з бізнесу, у світі існують спеціальні інвестиційні фонди. В Україні теж є інвестиційні фонди. Але при інвестуванні через них слід звертати увагу, хто ними управляє.

Акції. Про них в Україні варто забути (крім акцій фондів, про що див. вище) допоки не вирішиться питання захисту прав власності. З одного боку пристойні підприємці бояться випускати акції, з огляду на загрозу рейдерства. З іншого боку інвестувати в підприємства непристойних, зрозуміло, не варто. Та й держава настільки зарегулювала діяльність акціонерних товариств (все виправдовуючи захистом інвесторів), що нормальні акції ми ще не скоро побачимо. Що ж до пропагованого приходу в Україну акцій Apple, то він таки стався. Але ліквідність їх дуже погана, тобто різниця між ціною придбання і продажу така значна, що, придбавши, дуже важко дочекатись хорошої ціни для продажу. Хіба що повестись на екзотику і придбати із розрахунку на дивіденди. Але ще питання порядку їх отримання від Apple.

Облігації - це можливий інструмент, особливо для пасивного доходу. На ринку можна знайти пару-трійку випусків корпоративних облігацій, тобто облігацій підприємств. Про них треба радитись із власним консультантом. Без консультанта на фондовий ринок потикатись не варто.

Окремо про облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Дуже гарний сьогодні інструмент для інвестування. Тільки загалом до цінних паперів, а особливо ОВДП особливо, треба підступатись з сумами від тисяч 50 грн. Там значні транзакційні витрати (про що нижче), які з’їдять частину доходу. Тим більшу, чим менша сума інвестицій.

Нерухомість, мабуть найбільш популярний, після долара, актив. Тільки от, щоб придбати нерухомість для отримання прибутку треба вкласти не менше півмільйона гривень. А дохід від оренди буде нижче рівня доходу від банківського депозиту. Щоб заробляти більше, слід спекулювати нерухомістю, а це вимагає ду-у-уже грубих грошей. Той, хто сподівається, що нерухомість хочаб збереже свою вартість, може жорстоко помилитися. Цей актив також дуже волатильний. Вже на нашій пам’яті вартість нерухомості коливалася якщо не в рази, то на десятки відсотків. Та й нерухомість має дуже низьку ліквідність. Тобто складно і довго продається, і неможливо відразу отримати частину вартості, якщо, наприклад, потрібна сума суттєво більша за місячну оренду від неї. І треба зважити, що здача в оренду – це бізнес з усіма притаманними йому ризиками: отримати недостатню ціну, або взагалі довго не знайти орендаря, ризик пошкодження майна недобросовісним орендарем, та складнощі з його виселенням. Ну і в умовах правової незахищеності є ризик взагалі втратити нерухомість. З часом власник може зрозуміти, що він/вона фактично починають служити квартирі, зданій в оренду. І ще треба платити податки, про що в нас багато хто забуває. Як на саму нерухомість, так і на доходи з неї.

Щоб позбавитись усіх цих неприємностей (зависокої ціни входу на ринок, низької ліквідності нерухомості і незахищеності) у світі діють т.зв. фонди нерухомості, або Real Estate Trust. В Україні у Будівельній палаті вже розроблена модель такого фонду. З наступного року, можливо з другої його половини можна буде інвестувати через нього. І тут згодяться ті ж рекомендації, що і наведені вище для інвестиційного фонду.

Власне житло. Безумовно актив, але не інвестиційний. Воно гроші не приносить, а тільки витягає.

Депозити в гривні. При нестабільному курсі, якраз є непоганою інвестицією. Гірше було б, якби курс стабільно падав. От за 4,5 останніх років (якщо навіть не зважати на ревальвацію останніх місяців) курс гривні сповз хіба на відсотків 15-20. Зате на гривневому депозиті кожен рік можна було заробляти до 15%. А ще й реінвестувати. Тому такий депозит залишається непоганим вкладенням. Треба тільки банк обирати з фахівцем-консультантом, щоб потім не бідкатись.

Скриті видатки. При інвестуванні ніяких скритих видатків немає. Вони просто невідомі інвестору, поки що. Комісійні банку. По-перше, інвестувати через банк не варто, позаяк йому вигідні інвестиції тільки у його депозити. І тут до речі комісій немає. Якщо ж інвестувати у цінні папери, а це здійснюють і спеціалізовані компанії, то комісію звісно треба платити. Вона залежить від виду паперу, обсягу операції і що хоче клієнт: продати чи купити. Комісія коливається у широких межах від часток відсотка до десятків відсотків. Однак, така компанія має забезпечити повну законність операції і роз’яснити клієнту усі її ризики. Додайте сюди ще оплату зберігачеві цінних паперів як за операції відкриття вашого рахунку у цінних паперах та зарахування на нього цінних паперів, так і за подальше зберігання їх там. Цінні папери існують у безготівковій формі і зберігаються на спеціальних рахунках, а не вдома. Загалом витрати на відкриття рахунку у цінних паперах і зарахування туди цих паперів складуть кілька сотень гривень (залежно від установи зберігача і обсягу пакету цінних паперів), а саме зберігання – може 500, може 1000, може і 2000 грн. на рік.. Теж залежить від обсягу пакету і установи. От чому до цінних паперів треба підступати з сумою не меншою тисяч 50 грн. Із меншою ці транзакційні витрати боляче вдарять по доходах.

Податки. Їх треба платити. Практично з усіх видів інвестиційного доходу, і з процентів на депозити чи за облігаціями також. А ще з вартості самої нерухомості. Тільки з дивідендів на інвестиції в інвестфонди податки сплачуються за ½ стандартної ставки.

Ліцензій для здійснення інвестицій ніяких не треба. Крім випадку професійної діяльності на цьому ринку, особливо з чужими грошами. Але це не про приватних осіб.

Отже у нас ніякої закордонної екзотики. Краще за все депозити. Якщо коштів достатньо, то облігації, перш за все ОВДП, можливо, інвестиційні фонди. Нерухомість потребує більше грошей, принесе додаткові ризики і перетворить власника на свого слугу та/або приноситиме менший дохід ніж депозит.

Олег Лиховид, голова Комітету фінансового ринку при Торгово-промисловій палаті України в рамках просвітницької програми «FinKeeper. Завжди при грошах».

Перейти в розділ

Продукти та послуги

Торгові операції
Торгові операції
Андеррайтинг
Андеррайтинг
Управління цінними паперами
Управління цінними паперами
Переваги торгових операцій

КОНГРЕС-ІНВЕСТ – надійний брокер з величезним досвідом роботи на фондовому ринку. Працюємо з усіма видами цінних паперів.

Брокерська діяльність – Рішення про видачу ліцензії прийнято Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку 28.07.2015р. та зареєстровано за №1105

Завантажити | Відкрити

 

Дилерська діяльність – Рішення про видачу ліцензії прийнято Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку 28.07.2015р. та зареєстровано за №1105

Завантажити | Відкрити

Переваги андеррайтинга

КОНГРЕС-ІНВЕСТ – надійний партнер в організації випуску цінних паперів та залученні інвестицій. Підготовка документі, реєстрація випуску, пошук інвесторів.

Андеррайтинг – Рішення про видачу ліцензії прийнято Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку 28.07.2015р. та зареєстровано за №1105

Завантажити | Відкрити

Переваги управління цінними паперами

КОНГРЕС-ІНВЕСТ здійснює діяльність з управління цінними паперами, яка провадиться від свого імені за винагороду протягом визначеного строку на підставі договору про управління переданими йому цінними паперами та коштами, призначеними для інвестування в цінні папери.

Діяльність у управління цінними паперами – Рішення про видачу якої прийнято Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку 06.09.2016р. та зареєстровано за №910

Завантажити | Відкрити

про компанію

Загальна інформація

Товариство з обмеженою відповідальністю «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» входить до складу корпорації Бізнес Конгрес, зареєстровано в 2005 році і є продовжувачем справи ЗАТ «Інвестиційна компанія «Конгрес-Інвест», що розпочало діяльність з 1994 року.

Професійна команда торговця цінними паперами має величезний досвід роботи на фондовому ринку.

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» є компанією - агентом на фондовому ринку України з повним набором необхідних ліцензій:

Брокерська діяльність – Рішення про видачу якої прийнято Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку 28.07.2015р. та зареєстровано за №1105

Дилерська діяльність – Рішення про видачу якої прийнято Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку 28.07.2015р. та зареєстровано за №1105

Андеррайтинг – Рішення про видачу якої прийнято Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку 28.07.2015р. та зареєстровано за №1105

Діяльність у управління цінними паперами – Рішення про видачу якої прийнято Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку 06.09.2016р. та зареєстровано за №910

Компанія внесена до державного реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги на ринку цінних паперів (реєстраційний No 721 від 03.10.2005 р).

Показники діяльності

В розробці

Клієнти та партнери

В розробці

Фінансова звітність

Фінансова звітність 2019

Фінансова звітність 2018

Фінансова звітність 2017

Фінансова звітність 2016

Фінансова звітність 2015

Фінансова звітність 2014

Фінансова звітність 2013

Фінансова звітність 2012

Фінансова звітність 2011

Детальніше

Події компанії

03-10-2019

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» прийняв участь в круглому столі «Система фінансової звітності. iXBRL»

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» прийняв участь в круглому столі «Система фінансової звітності. iXBRL»., що організував ПАРД та StockWorld

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» прийняв участь в круглому столі «Система фінансової звітності. iXBRL»., що організував ПАРД та StockWorld

Учасники заходу ознайомились з новим порядком звітування та новими законодавчими вимогами. Обговорено питання щодо Таксономії фінансової звітності.

Також, учасники заходу мали змогу отримати інформацію про новий Портал Системи фінансової звітності (СФЗ) для подання фінансової звітності та Програмне забезпечення складання, валідації, підписання та подання фінансової звітності у форматі iXBRL.

Організатори заходу вельми вдячні всім Учасникам.

З матеріалами заходу ви можете ознайомитись за посиланням

01-09-2019

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» розпочало серію безкоштовних майстер-класів «Бути завжди при грошах

В рамках участі в просвітницькому проекті FinKeeper ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ», разом з Комітетом фінансового ринку та з питань соціальної відповідальності бізнесу при ТПП України та ГМ «Соціальна альтернатива», розпочало серію безкоштовних майстер-класів «Бути завжди при грошах».
28-03-2019

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ», пройшов щорічну аудиторську перевірку за 2018 рік

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ», пройшов щорічну аудиторську перевірку за 2018 рік, аудиторською компанією «ТОВ "АФ "КРАУДИТ ХХІ-ЗАХІД"/Солтис. Думка аудитора безумовно позитивна.
06-09-2016

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» продовжило дію Ліцензії

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» продовжило дію Ліцензії, шляхом отримання нової Ліцензії на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку - діяльність з управління цінними паперами, строк дії ліцензії безстрокова, видану та зареєстровану НКЦПФР 06.09.2016 р. за № 910.
28-07-2015

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» продовжило дію Ліцензії

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» продовжило дію Ліцензії, шляхом отримання нових Ліцензій на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» продовжило дію Ліцензії, шляхом отримання нових Ліцензій на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку

- Брокерська діяльність з цінними паперами, строк дії ліцензії безстрокова, видану та зареєстровану НКЦПФР 28.07.2015р. за № 1105

- Дилерська діяльність з цінними паперами, строк дії ліцензії безстрокова, видану та зареєстровану НКЦПФР 28.07.2015р. за № 1105

- Андеррайтинг, строк дії ліцензії безстрокова, видану та зареєстровану НКЦПФР 28.07.2015р. за № 1105.

20-05-2014

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» стало членом Київської ТПП та Торгово-промислової Палати України

ТОВ «КОНГРЕС-ІНВЕСТ» стало членом Київської ТПП та Торгово-промислової Палати України
Детальніше